미국에서 가장 혁신적인 사업가로 불리는 일론 머스크(Elon Musk)는 2008년 전기자동차(EV) 제조업체인 테슬라(Tesla)를 창업했다. 친환경이 글로벌 화두로 부상하며 EV에 대한 수요가 늘어날 것이라고 예견했기 때문이다.테슬라의 폭발적인 성공에 영감을 얻어 설립된 기업이 미국의 니콜라(Nikola Corporation)다. 미국인 트레버 밀튼(Trevor Milton)은 2015년 수소연료전지 대형트럭을 개발하겠다는 야심찬 목표로 사업을 시작했다. 니콜라는 테슬라의 성공신화에 열광한 투자자와 후원자를 끌어모으며 회사 설립 후 5년만에 나스닥에 상장했다. 성공의 기쁨도 잠시, 내부고발이 터지며 니콜라는 추락했다. 니콜라의 내부고발을 분석해 보자.▲ 니콜라의 내부고발 진행 내역 [출처=국가정보전략연구소(iNIS)]◇ 테슬라의 성공 모델를 벤치마킹해 수소연료전기 트럭 개발 추진... 조작한 홍보영상으로 몰락 자초니콜라는 창업한 이후 테슬라가 전기자동차를 개발했을 뿐이지만 미래 에너지원인 수소연료전기로 운행되는 대형트럭을 개발하겠다고 포부를 내비쳤다.2017년 글로벌 1위 자동차 부품업체인 독일의 보쉬, 한화, CNH 인더스트리얼 등으로부터 투자를 유치했다. 관련 대기업으로부터 투자를 받으면서 자연스럽게 기업 가치가 커졌다.2018년 1월 시험 제작한 트럭인 수소트럭 니콜라 원(Nikola One)을 주행하는 영상을 공개했다. 기술력을 입증해 투자자의 불신을 해소하기 위한 목적이었다.니콜라 원이 일반 도로에서 정상적으로 주행하는 장면은 놀라움을 안겨줬다. 실적이 저조했지만  2020년 6월 나스닥에 상장하는 쾌거를 달성했다.여기까지는 자동차나 배터리 산업과 무관한 벤처기업의 성공 스토리로 부족함이 없다. 주식 투자자와 일반인이 열광의 도가니에 머물 동안 내부고발이 터졌다.2020년 6월 미국 유력 언론사인 블룸버그는 니콜라의 기술력이 의심된다는 기사를 보도했다. 2020년 9월10일 힌덴버그 리서치는 니콜라가 수소연료전지를 개발할 기술력이 없는 기업이며 홍보영상은 조작됐다고 발표했다.힌덴버그 리서치는 니콜라가 테스트를 진행한 동일한 장소에서 실험한 영상과 니콜라의 영상을 비교하며 조작 내역을 낱낱이 밝혔다. 2021년 2월 니콜라는 내부 감사 결과를 발표하며 논란의 일부가 사실이라고 시인했다. 미국 법무부와 증권거래위원회(SEC)는 곧바로 조사를 시작했다. 2023년 창업자이며 최고경영자(CEO)인 트레버 밀튼이 사기 혐의로 징역 4년 형을 선고받았다.2020년 6월 나스닥에 상장한 후 주가가 US$ 93.99달러까지 치솟았지만 2024년 10월14일 4.24달러로 거래를 마쳤다. 52주 최고가 38.40달러를 기록했지만 하락 추세에서 벗어나지 못하고 있다.  ◇ 상장 심사를 맡았던 증권거래위원회(SEC)의 무능 질타... 대기업 투자가 기술력 보증하지 않아기업의 경영투명성이 낮은 우리나라와 달리 미국은 증권거래위원회(SEC)의 철저한 감독으로 허위정보를 공개하기 어렵다. 또한 민간 전문가도 적지 않아 허위정보는 금방 발각된다. 니콜아 내부고발이 주는 사회적 시사점은 다음과 같다.첫째, 니콜라의 창업자인 트레버 밀튼의 경력이나 학력이 고도의 기술력이 요구되는 수소연료전지를 개발하기에 충분하지 않았음에도 현란한 말솜씨에 농락당했다.수소연료전지 전기차(Fuel Cell Electric Vehicle·FCEV)는 배터리 전기차 (Battery Electric Vehicle·BEV)에 비해 기술적으로 진입 장벽이 높다.일부 완성차 제조업체만 수소연료전지 전기차를 개발한 상황인데 너무 쉽게 기술력을 믿었다. 고난이도 기술은 오랜 시간의 연구개발(R&D)과 특허 등이 필요하다.둘째, 대기업과 관련 기업이 투자한다고 스타트업의 기술력이 입증된 것은 아니라는 점이다. 니콜라도 보쉬, 한화와 같은 기업이 투자하면서 기업 가치를 부풀렸다.특히 나스닥에 상장한 후인 2020년 9월8일 미국 GM과 협업은 기술력에 대한 의문을 한꺼번에 해결해줬다. 니콜라 원을 제조할 당시에도 모든 부품을 협력업체에서 납품받아 자체적으로 개발한 것은 1개도 없었다.GM은 니콜라에 쏠린 투자자와 일반인의 관심을 활용하기 위해 협력한 것으로 추정된다. 실제 GM의 기술진이 니콜라의 기술 수준을 몰랐을리가 없기 때문이다.셋째, 증권거래위원회(SEC)도 부실 감독의 책임에서 자유롭지 못하다. 상장 심사를 진행할 때 각종 기술자료나 홍보자료를 충분하게 검토했다면 영상의 조작 여부도 파악했을 것이기 때문이다.힌덴버그 리서치는 전문 연구기관이 아니라 헷지펀드에 불과함데도 이러한 사실을 단번에 알아챘다. 전문가라면 단순한 언론보도를 철저하게 검증했어야 했다.니콜라가 큰 홍역을 치르고 난 후에 기술력을 보완하며 내실을 다지고 있지만 정상적인 트럭 제조업체로 성장할 가능성은 낮다. 주가가 롤러코스터를 탈 동안에 피눈물을 흘린 투자가도 적지 않을 것으로 추정된다.  - 계속 -▲ 민진규 국가정보전략연구소 소장 [출처=iNIS]*칼럼 내용 문의 : 민진규 국가정보전략연구소 소장 (stmin@hotmail.com) 

▲ 위즈덤 자동차가 IAA에서 수소 에너지 솔루션을 공개했다[출처=위즈덤 자동차]싱가포르에 본사를 둔 위즈덤자동차(wisdommotor)는 2024년 9월16일 독일 프랑크푸르트에서 개최된 국제자동차전시회(IAA)에서 자사 최신 수소 연료전지 상용차 4종을 공개했다. 이번에 선보인 차량은 시내버스, 관광버스, 트럭 및 특수 차량이 포함됐다.위즈덤의 제품은 다채로운 기능을 갖추고 있으며 더 강력한 동력, 다양한 적재 용량, 그리고 긴 주행거리를 지원한다.혁신적인 수소 에너지 교통 솔루션을 최신 기술, 모듈화 개념, 경량 디자인 및 우수한 연료전지 솔루션으로 통합해 운전자는 최적화된 에너지 효율과 차량 동적 성능 개선을 경험할 수 있다.이를 통해 운전 안전성과 편안함을 향상하며 총운영비용(TCO)도 절감한다. 위즈덤은 상용차 교통의 잠재력을 발굴하고 고객이 스마트 교통 시대에 성공적으로 적응할 수 있도록 협력하고 있다.2023년 11월 위즈덤의 세계 최초 삼축 이층 수소 연료 버스가 홍콩 공공 도로에 투입되면서 ‘수소로 여는 미래’ 제로 배출 목표에 큰 의미를 부여했다.위즈덤은 아랍에미리트 아부다비의 공공 교통시스템에 첫 12미터(m) 수소 연료 버스를 도입했다. 이는 걸프 국가에서 처음으로 선보이는 수소 연료 버스였다.위즈덤의 HyWiSure 플랫폼 시스템은 안전하고 경제적인 제품을 제공하기 위해 다음과 같은 특징을 갖추고 있다.· 안전한 탄소 섬유 운전실을 채택하고 유럽연합 인증(ECER29)을 받은 충돌 방지 장치를 장착해 보다 안전한 운전 경험을 제공· 수소 연료 탱크는 유럽 연합 R134 인증을 받았으며 누출 알림 장치와 공기 배출 장치가 포함돼 있어 가스의 분산을 극대화· 360도 전방위 카메라 시스템과 전자식 후방 거울을 통해 시야 사각지대 ‘제로’를 구현하고, 차량 주변의 안전성을 강화· 자사 개발의 스마트 멀티 컨트롤러는 신뢰성 높은 운전 경험을 제공하며 최고 속도를 시속 100킬로미터(km)로 지속 가능· 지능형 운전 보조 및 자동 비상 제동시스템(AEBS)이 안전하고 환경친화적인 운행을 보장위즈덤의 팀은 차량 디자인에서 인체 공학적 접근과 동력학 연구를 결합해 고객 경험을 향상시키는 데 집중하고 있다.유선형 디자인이 공기가 차량 본체를 따라 부드럽게 흐르도록 해 차량 전면의 공기 저항을 줄이고, 전체 공기 흐름 방해를 최소화한다.공기역학적 디자인은 차량의 공기 저항을 최소화하기 위해 유선형 범퍼와 아치형 차체 라인을 사용하며, 후방 경사식 전면 유리와 일체형 차체 윙을 적용해 공기 흐름을 최적화하고 공기 저항을 줄인다.수소 연료 트럭은 110킬로와트~400킬로와트의 수소 연료 시스템을 장착하고 최대 1000킬로미터(km)의 주행 거리와 10~15분의 빠른 충전 시간을 자랑한다.이 트럭은 장거리 안정적인 운행을 지원하며 글로벌 공공 교통의 전환 도전에 효과적으로 대응할 수 있는 경량화 핵심 기술을 선보였다.위즈덤의 차량은 20년의 긴 수명을 자랑하는 경량 복합 재료를 사용해 뛰어난 강도와 내구성, 디자인 유연성을 제공한다.최신 VCU는 데이터 전송 속도를 2배로 높이고 12비트 ADC 변환기를 통해 데이터 수집 정확도를 25% 향상시키며, 전체 성능을 크게 개선했다.현재 수소 연료 차량 산업은 여러 이해 관계자들이 지속적으로 탐색하고 있는 중요한 시점에 있다. 대규모 응용 시나리오를 효율적으로 식별하고 시범 범위를 확대한다.지속 가능한 상업 모델을 구축하는 것이 주요 목표다. 위즈덤은 고속도로에서의 상업적 수소 연료 응용이 수소 연료 차량의 핵심 진입점이 될 것으로 보고 있다. 따이 위즈덤 글로벌 총재는 “에너지 효율을 높이고 배출가스를 줄이기 위한 일련의 그린 인센티브와 규제 조치, 예를 들어 경제 사회적 녹색 보조금 및 인프라 건설 촉진 정책 등이 마련되면서 점점 더 많은 국가가 탄소 저감 기술을 기후 변화 대응, 경제 및 에너지 안전, 보편화 전략의 핵심 에너지 전환 수단으로 삼고 있다”고 말했다.

▲ Convion사 홈페이지HD현대(대표이사 회장 권오갑, 대표이사 부회장 정기선)에 따르면 HD하이드로젠이 최근 핀란드 연료전지 시스템 분야 글로벌 리딩기업인 ‘컨비온(Convion)’를 약 7200만 유로에 인수했다.컨비온’은 고체산화물 연료전지(SOFC) 및 고체산화물 수전해전지(SOEC) 전문기업으로 2012년 설립해 핀란드 헬싱키에 본사를 두고 있다. 전 세계에서 몇 안 되는 상업용 SOFC 발전 시스템 기술 및 공급실적을 보유한 회사다.SOFC와 SOEC 기술은 미래 청정에너지로 평가받는 수소에너지의 핵심기술로서 고온에서 작동하는 특성상 기술적 난이도가 매우 높고 개발기간도 장시간 소요돼 핵심기술 확보 시 선점 효과가 클 것으로 예상되고 있다.국제에너지기구(IEA: International Energy Agency)와 국제재생에너지기구(IRENA: International Renewable Energy Agency) 등에 따르면 수소연료전지 및 수전해 시장은 육상 발전을 중심으로 매년 평균 30%씩 성장하고 있다.2023년 2.5조 원에서 2030년 17조 원 규모로 확대될 것으로 전망되고 있다. 특히 선박용 수소연료전지 사용이 본격화되고 수전해 기술이 상용화될 것으로 기대되는 2040년 시장 규모가 55조 원에 이를 것으로 예상된다.HD하이드로젠은 조선·해양 부문 중간 지주사 HD한국조선해양(대표이사 정기선, 김성준)이 수소연료전지 사업의 효율적인 추진을 위해 1400억 원을 출자해 2024년 8월21일 설립한 자회사다.HD한국조선해양은 투트랙 전략을 통해 시장 선점에 나선다는 구상이다. HD하이드로젠이 연료전지 사업을 총괄하는 가운데 국내 발전용과 선박용 사업을 담당하고 컨비온이 연료전지 핵심기술 개발과 유럽 내 사업을 추진하는 방식이다.  한편 HD한국조선해양은 2023년 10월 연료전지 선도기업 엘코젠(Elcogen AS)과 4500만 유로 규모의 투자계약을 체결하고 대용량 고체산화물 연료전지(SOFC) 시스템 고도화에 나선 바 있다.

▲ 홍콩 국기[출처=CIA]6월 3주차 홍콩에서는 식물환경위생서가 수소 충전소 연내 서비스를 개시하겠다는 홍콩 수소에너지 개발 전략을 발표했다. 국제경영개발원은 2024년 홍콩의 세계 경쟁력이 5위로 2단계 상승했다고 전했으며 KPMG는 상반기 홍콩 IPO 시장에서 상장된 기업이 27개, 조달 금액은 약 HK$ 116억 달러이다.○ 씨티은행중국(花旗银行中国)), HSBC, 항셍은행(恒生銀行), 3개월 예금금리 각각 4.5%, 4.3%, 4% 경쟁… 중소 규모 은행들은 개인, 법인고객 대상 개좌개설 시 HK$ 20만 달러 보증금 및 38일 예치 이후 이자 4.38% 선 인출 및 만기 원금 인출 상품 출시○ 식물환경위생서(食物環境衞生署, 食環署), 홍콩 수소에너지 개발 전략 발표로 수소 충전소 연내 서비스 개시 예정… 수소연료전지 거리 세척 차량 3대 테스트 등 14개 시범 프로젝트 합의, 2025년 상반기 수소 저장·이용 규정 개정안 제출 예정, 2027년까지 국제표준 인증 충족 목표○ 국제경영개발원(IMD), 2024 세계 경쟁력 연례 보고서에서 홍콩이 세계 5위로 2단계 상승… 비즈니스 효율성 및 인츠라 부문 순위 향상 영향이며 가격 경쟁력은 평가 대상 67개국 중 65위로 하위권, 참고로 1위 싱가포르, 2위 스위스, 3위 덴마크, 4위 아일랜드, 미국 12위, 중국 14위 등○ KPMG, 상반기 홍콩 IPO시장에 상장된 기업 27개뿐이며 조달 자금 약 HK$ 116억 달러, 전년 동기 대비 각각 15%, 35% 감소… 올해 초 IPO 자금조달 전망 1000억 달러에서 600억 달러로 40% 낮췄으나 실적 저조, 중국의 홍콩 민주주의와 법제도 탄압 영향으로 국제금융센터 위상 무너져, 2023년 2월 및 8월 IPO 제로(0)▲ 박재희 기자[출처=iNIS]

▲ 일본 철도회사인 JR동일본(JR東日本)이 운행 중인 열차 [출처=위키피디아]일본 철도회사인 JR동일본(JR東日本)에 따르면 2024년 2월28일 연료전지를 사용한 열차의 시험 주행을 실시했다. 2030년 실용화가 목표다.2월28일 시험 주행은 가나가와현 쓰루미선에서 진행됐으며 연료전지 열차는 약 7킬로미터(km)를 주행했다. 수소를 완충하면 약 140km를 이동할 수 있다.열차의 최고 속도는 140km이며 현재까지 약 4000km에 달하는거리를 주행했다. 수소 탱크의 용량을 확대하는 등 차량 개량을 통해 2030년까지 실용화 준비를 마칠 방침이다.연료전지 열차는 지붕 위세 수소 탱크를 설치하고 차량 아랫 부문에는 연료전지를 배치한다. 연료전지는 공기 중의 산소와 반응해 전기를 생산한다.JR동일본은 철도에서 화석연료의 사용을 줄여 탈탄소 사회의 실현을 위해 노력 중이다. 수소와 연료전지를 사용하는 차량은 이산화탄소를 전혀 배출하지 않는다.

▲ 일본 철도회사인 JR도카이(JR東海) 철도 차량 이미지 [출처=홈페이지]일본 철도회사인 JR도카이(JR東海)에 따르면 2023년 11월 16일 국내 최초로 수소엔진차량을 개발할 계획이다. 이산회탄소를 배출하는 디젤차량을 대체하기 위한 목적이다.새로 개발하는 차량은 연료전지차량, 수소엔진차량, 하이브리드이다. 연료전지차량은 수소를 화학반응시켜 만든 전지로 전동기를 구동해 차량이 움직인다. 도요타자동차의 미라이(MIRAI)와 같은 방식이다.수소엔진차량은 연료인 수소를 직접 연소시키는 방식으로 국내외에 아직 개발된 사례가 없다. 하이브리드차량은 연료전지, 수소엔진을 모두 발전용으로 이용한다.철도차량용 수소엔진은 아이랩(i Labo)이 개발하기로 결정됐다. 새로 개발되는 차량은 주행하며 이산화탄소를 전혀 배출하지 않아 친환경적이다.JR도카이는 전기가 도입되지 않는 노선에 도입하는 방안을 검토 중이다. 특히 산간부의 연속하는 언덕을 주행할 수 있는 높은 출력과 장거리 주행이 가능한 효율적인 시스템을 개발할 방침이다.기존에 운용하고 있느 특급차량인 HC85을 대체하거나 다카야마본선 등에 투입할 예정이다. 2023년 11월부터 연구시설에서 연료전치의 모의실험을 시작한다.2024년부터는 수소엔진차의 모의실험을 진행할 수 있을 것으로 전망된다. JR동일본(JR東日本)은 2022년부터 연료전지차량인 HYRARI의 시험 운행을 실시 중이다.

일본 자동차 제조기업인 토요타자동차(Toyota)에 따르면 인도 자회사에서 토요타 미라이(Toyota Mirai)를 출시했다. 인도 국내의 첫번째 수소연료전지 전기자동차(FCEV) 모델이다. 미라이는 시범 사업으로 출시된 주력수소연료전지 전기자동차(FCEV) 제품으로 그린 수소를 실행 가능한 미래 대체 연료로서 홍보하기 위한 목적이다. 수소연료전지 전기자동차는 배터리 전기자동차와 비교해 장기적인 에너지 솔루션으로 고려되고 있다. 도요타자동차는 2050년까지 탄소 중립 달성을 목표로 정했다. 최근 출시된 모델인 캠리 하이브리드(Camry Hybrid) 또한 근시일에 플렉스 자동차(FFV)로 경쟁력을 가질 것으로 판단된다. ▲토요타자동차(Toyota) 로고 

인도 복합기업인 아다니그룹(Adani Group)에 따르면 캐나다 연료전지 개발 및 제조기업인 발라드 파워 시스템(Ballard Power Systems)과 구속없는 협약을 체결했다.  국내 다양한 모빌리티와 업무응용 등에 쓰일 수 있는 수소 연료전지의 상업적 생산을 염두에 두고 있다. 양사는 조인트 벤처를 설립할 계획이다. 조인트 벤처의 운영 방식은 양사가 협의할 방침이다. 아다니 그룹의 새로운 자회사인 ANIL(Adani New Industries Ltd)에서 그룹의 그린 수소 정책을 진행할 예정이다.  에너지 전환에 중요한 그린 수소 가치사슬을 월드 클래스 수준으로 구축하고자 한다. 아다니 그룹은 향후 10년 동안 신재생에너지 발전 부문에 US$ 200억달러를 투자할 계획이다.   ▲발라드 파워 시스템(Ballard Power Systems) 로고

독일 글로벌 자동차 제조업체인 메르세더스 벤츠(Mercedes-Benz)에 따르면 2025년 연료전지 트럭인 GenH2를 양산할 계획이다. 2023년까지 고객에 의한 실험을 완료할 방침이다.GenH2는 연료전지 트럭으로 액체수소를 채용하고 있는 것이 특징이다. 액체수소는 높은 에너지 밀도로 인해 디젤 자동차 수준의 장거리 운용이 가능하다.GenH2는 항속거리를 확보하기 위해 높은 에너지 밀도가 필수적인데, 액체수소가 적합하다고 판단했다. 휠베이스가 짧고, 보조기기 탑재 공간이 제한된 기종이다.프레인 좌우에 탑재된 액체수소 탱크는 스테인리스 이중구조로 보온병과 같이 2층 구조의 진공단열재로 제작된다. 각 용기는 40KG의 용양으로 가스통에 비해 압력이 낮기 때문에 무게도 가볍다.그러나 완벽한 단열이 불가능하므로 충전 후 일정 시간 내에 소비해야 하는 단점이 있다. 연료 전지용 수소를 액체 상태의 마이너스 253도에서 저장해야 한다.액화수소는 기체에 비해 밀도가 높지만, 사용할 때 기화시킴으로써 탑재량을 크게 증가시킬 수 있다. 80KG의 용량이면 1000km 이상의 항속거리를 제공한다.기존의 엔진탑재 공간에는 최대 150Kw의 전력을 발생하는 연료전지 2개가 들어간다. 프레임 안쪽에는 용량 70kWh, 출력 400kW의 배터리가 탑재된다. ▲메르세더스 벤츠(Mercedes-Benz) 로고

일본 글로벌 자동차제조업체인 혼다(ホンダ)에 따르면 2021년 연말 이내에 수소를 연료로 하는 연료전지자동차(FCV)의 생산을 중단할 계획이다.판매량이 저조한 수소연료 자동차를 단종해 비용을 절감하기 위한 목적이다. 절감한 예산은 전기자동차(EV)에 집중적으로 투자할 방침이다.필요하다면 미국의 GM가 협력해 연료전지자동차(FCV)의 개발 및 생산을 지속하는 방안도 검토 중이다. 참고로 혼다는 2040년까지 전 세계에서 판매되는 모든 신차를 배출가스가 없는 차량으로 대체할 계획이다. ▲혼다(ホンダ) 로고